ການວິເຄາະງົບການເງິນ (Financial Statement Analysis)
ການວິເຄາະງົບການເງິນ (Financial Statement
Analysis)
ງົບການເງິນ (Financial Statement) ເປັນງົບທີ່ສະແດງຖານະທາງການເງິນຂອງກິດຈະການ ຜູ້ທີ່ມີສ່ວນ
ກ່ຽວຂ້ອງຄວນຮູ້ລາຍລະອຽດໂດຍທັງຫມົດຂອງກິດຈະການທັງໃນອາດີດປະຈຸບັນແລະແນວໂນ້ມໃນອະນາຄົດເພື່ອ
ນໍາໄປໃຊ້ປະໂຫຍດຕໍ່ໄປ
2.1 ຜູ້ມີສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງກັບກິດຈະການ ມີດັ່ງນີ້
1.
ຜູ້ບໍລິຫານການເງິນ
ເປັນຜູ້ທີ່ຕ້ອງຮັບຮູ້ຖານະທາງການເງິນທຸກສ່ວນຂອງກິດຈະການ ເພື່ອນໍາໄປ
ວາງແຜນແກ້ບັນຫາທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນໃນອະນາຄົດດ້ວຍຍຸດທະວິທິໃນທາງການບໍລິຫານຢ່າງມີປະສິດທິພາບ
2.
ກຸ່ມຜູ້ຖືຫຸ້ນມີຄວາມຄາດຫວັງໃນຜົນຕອບແທນທີ່ຈະໄດ້ຮັບສູງກວ່າຄວາມຄາດຫວັງຕໍ່ຄວາມ
ສ່ຽງດັ່ງນັ້ນຖ້າກິດຈະການມີຄວາມມັ່ງຄັ່ງຈຶ່ງເປັນທີ່ໄວ້ວາງໃຈຂອງນັກລົງທຶນໂດຍທັ່ວໄປ
3.
ກຸ່ມເຈົ້າໜີ້ໜີ້ສິນຂອງທຸລະກິດເປັນໜີ້ທີ່ເກີດຈາກການນໍາເງິນມາລົງທຶນດ້ວຍວິທີທີ່
ນອກເໜືອຈາກສ່ວນຂອງເຈົ້າຂອງ ຜູ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງດັ່ງເຊັ່ນເຈົ້າໜີ້ເຊິ່ງຈະຕ້ອງນໍາໄປວິເຄາະເພື່ອການ
ຕັດສິນໃຈແລະຜູ້ສົນໃຈທັ່ວໄປ
2.2 ການວິເຄາະງົບການເງິນ ( Financial Statement
Analysis )
ເປັນການວິເຄາະຄວາມສຳພັນຂອງລາຍການໃນງົບການເງິນເພື່ອນໍາໄປໃຊ້ດັ່ງນີ້
1.
ປຽບທຽບກັບທຸລະກິດອື່ນໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ
2.
ປຽບທຽບໃນທຸລະກິດຕາມອະນຸກົມເວລາ
3.
ປຽບທຽບກັບເປົ້າໝາຍທີ່ຕ້ອງການ
ວິທີການວິເຄາະງົບການເງິນ
2.3 ງົບການເງິນສາມາດວິເຄາະໄດ້ 4 ວິທີຄື
2.3.1 ການວິເຄາະໂດຍຫຍໍ້ສ່ວນ (Common size Statement)
ເປັນການປັບລາຍການທຸກລາຍການຂອງງົບການເງິນ ເຊັ່ນ ງົບດຸນ ແລະງົບກໍາໄລຂາດທຶນດັ່ງນີ້:
2.3.1.1 ຫຍໍ້ສ່ວນຈາກງົບດຸນ
ປັບສິນຊັບທັງຫມົດ ໜີ້ສິນແລະສ່ວນຂອງເຈົ້າຂອງໃຫ້ເປັນ 100 ເປີເຊັນ ແລະ ທຽບ ລາຍການອື່ນໆ ທຸກລາຍການໃຫ້ເປັນສັດສ່ວນເປີເຊັນຂອງສິນຊັບທັງຫມົດໜີ້ສິນ
ແລະ ສ່ວນຂອງເຈົ້າຂອງ
2.3.1.2 ຫຍໍ້ສ່ວນຈາກງົບກໍາໄລຂາດທຶນ
ປັບຍອດຂາຍຫລືລາຍໄດ້ໃຫ້ເປັນ 100 ເປີເຊັນ ແລະ ລາຍການອື່ນໆທຸກລາຍການໃຫ້ເປັນ
ສັດສ່ວນເປີເຊັນຂອງຍອດຂາຍຫລືລາຍໄດ້ເພື່ອສະດວກໃນການສ້າງແນວໂນ້ມຕໍ່ໄປ
1.3.2 ການວິເຄາະແນວໂນ້ມ (Trend Analysis)
ເປັນການສ້າງກຣາຟ ໂດຍເຮັດຂໍ້ມູນທີ່ໄດ້ຈາກການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນທີ່ຕ້ອງການຮູ້ຂອງ
ບໍລິສັດຢ່າງຕໍ່າ 5
ປີຢ້ອນຫຼັງ
ເພື່ອປຽບທຽບກັບກຣາຟຂອງຄ່າສະເລ່ຍອຸດສາຫະກໍາປະເພດດຽວກັນ ໃນອາດີດເຊິ່ງຢູ່ເທິງແກນດຽວກັນ ເພື່ອຫາແນວໂນ້ມ
ຂອງເຫດການທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ
ເພື່ອຫາທາງ ປ້ອງກັນແກ້ໄຂ ແລະວາງແຜນຄວບຄຸມ ທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ
1.3.3 ການວິເຄາະແຫຼ່ງທີ່ມາແລະໃຊ້ໄປຂອງເງິນທຶນ (Sources
and uses of Fund Statement)
ເປັນການວິເຄາະຈາກງົບເງິນທຶນຂອງກິດຈະການ ແລະໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບການເຄື່ອນໄຫວ
ຂອງເງິນທຶນຂອງທຸລະກິດ ແລະນໍາໄປໃຊ້ໃນການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການບໍລິຫານການເງິນຕໍ່ໄປ
1.3.4 ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນທາງການເງິນ (Financial Ratio
Analysis)
ອັດຕາສ່ວນທາງການເງິນເປັນເສດສ່ວນຂອງລາຍການໃນງົບດຸນແລະງົບກໍາໄລຂາດທຶນໃນປີ
ດຽວກັນໄດ້ເປັນອັດຕາສ່ວນຫລືຜົນໄດ້ຮັບແລະນໍາມາວິເຄາະຜົນການດໍາເນີນງານຂອງກິດຈະການເພື່ອ
ປະໂຫຍດຂອງຜູ້ມີສ່ວນໄດ້ສ່ວນເສຍຕໍ່ໄປ ປະເພດຂອງອັດຕາສ່ວນທາງການເງິນ
ສາມາດແບ່ງໄດ້ເປັນ 4 ປະເພດ ຄື
1.
ອັດຕາສ່ວນສະແດງສະພາບຄ່ອງ (Liquidity Ratio)
2.
ອັດຕາສ່ວນວັດສະພາບໜີ້ສິນ (Debt
Ratio)
3.
ອັດຕາສ່ວນສະແດງປະສິດທິພາບໃນການດໍາເນີນງານ (Activity Ratio)
4.
ອັດຕາສ່ວນວັດຄວາມສາມາດໃນການເຮັດກໍາໄລ
(Profitability Ratio)
1. ອັດຕາສ່ວນວັດສະພາບຄ່ອງທາງການເງິນ
(Liquidity Ratio )
ເປັນອັດຕາສ່ວນລະຫວ່າງສິນຊັບໝຸນວຽນກັບໜີ້ສິນໝຸນວຽນ ໃຊ້ວັດຄວາມສາມາດໃນ ການຊໍາລະໜີ້ສິນໄລຍະສັ້ນຂອງກິດຈະການຄືໜີ້ສິນທີ່ມີກໍານົດຊໍາລະຄືນບໍ່ເກີນ 1 ປີ ແຫຼ່ງທີ່ຈະໄດ້ມາກໍ
ຕ້ອງມາຈາກການປ່ຽນສິນຊັບໝຸນວຽນເປັນເງິນສົດທີ່ມີໄລຍະເວລາບໍ່ເກີນ1ປີເຊັ່ນດຽວກັນດັ່ງນັ້ນຖ້າ
ກິດຈະການບໍ່ສາມາດປ່ຽນສິນຊັບໝຸນວຽນເປັນເງິນສົດແລະນໍາມາດໍາລະໜີ້ໄດ້ພາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່
ກໍານົດ ຈຶ່ງເປັນເຫດໃຫ້ກິດຈະການຕ້ອງປະສົບກັບບັນຫາການຂາດສະພາບຄ່ອງທາງການເງິນອັດຕາສ່ວນວັດສະພາບຄ່ອງແບ່ງເປັນ
2 ປະເພດຄື:
ອັດຕາເງິນທຶນໝຸນວຽນ (Current Ratio) =
ອັດຕາເງິນທຶນໝຸນວຽນໄວ(Quick Ratio)
=
2 ອັດຕາສ່ວນການວັດສະພາບໜີ້ສິນ (Debt Ratio )
ເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຄວາມສຳພັນລະຫວ່າງໜີ້ສິນທັງຫມົດກັບສິນຊັບທັງຫມົດຂອງທຸລະກິດ
ເຊິ່ງສະແດງ
ສັດສ່ວນໜີ້ສິນທັງຫມົດເປັນສັດສ່ວນເທົ່າໃດປຽບທຽບກັບສິນຊັບທັງຫມົດ ຄ່າ Debt Ratio ຕໍ່າກິດຈະການມີ
ຄວາມສາມາດໃນການກໍ່ໜີ້ເພີ່ມໄດ້ສູງ
ແລະມີຄວາມສ່ຽງທາງການເງິນຕໍ່າ
ຄ່າ Debt Ratio ສູງ ກິດຈະການ ສາມາດກໍ່ໜີ້ເພີ່ມໄດ້ຕໍ່າ ເຊິ່ງສົ່ງຜົນຕໍ່ກໍາໄລ ເພາະໜີ້ສິນຫລາຍເຮັດໃຫ້ກິດຈະການຕ້ອງຮັບພາລະດອກເບ້ຍ ແຕ່ສາມາດນໍາໄປເປັນສ່ວນຫຼຸດພາສີໄດ້ເຊັ່ນກັນ ອັດຕາສ່ວນການວັດສະພາບໜີ້ສິນ
ສາມາດແບ່ງໄດ້ ດັ່ງນີ້
ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນ (Debt Ratio ) =
ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນໄລຍະຍາວຕໍ່ສ່ວນຂອງເຈົ້າຂອງ(Long
Term Debt to Net
Worth Ratio ) =
ຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍດອກເບ້ຍ (Interest Coverage Ratio ) =
3 ອັດຕາສ່ວນສະແດງປະສິດທິພາບໃນການເຮັດງານ (Activity Ratio )
ຄືອັດຕາສ່ວນທີ່ໃຊ້ວັດປະສິດທິພາບໃນການດໍາເນີນງານກ່ຽວກັບການບໍລິຫານສິນຊັບ
ໂດຍທັ່ວໄປຂອງທຸລະກິດ ເຊັ່ນ ລູກໜີ້ການຄ້າ ສິນຄ້າຄົງເຫຼືອ ສິນຊັບຖາວອນ ແລະປະສິດທິພາບໃນການ ເຮັດງານຂອງເຄື່ອງຈັກ ຫລືສິນຊັບຖາວອນອື່ນ ໆ ຖ້າອັດຕາສ່ວນສູງສະແດງເຖິງການດໍາເນີນງານ
ເປັນໄປ ຢ່າງມີປະສິດທິພາບ
ປະກອບດ້ວຍ ອັດຕາສ່ວນດັ່ງນີ້
ອັດຕາການໝຸນວຽນຂອງລູກໜີ້ການຄ້າ (Account Receivable
Turnover Ratio) =
ລູກໜີ້ການຄ້າສະເລ່ຍ =
ໄລຍະເວລາສະເລ່ຍໃນການເກັບໜີ້
=
ໄລຍະເວລາສະເລ່ຍໃນການເກັບໜີ້ (Average Collection Period)
=
ອັດຕາການໝຸນວຽນຂອງສິນຄ້າ(Inventory
Turnover Ratio) =
ສິນຄ້າຄົງເຫຼືອສະເລ່ຍ
=
ອາຍຸສິນຄ້າ =
ອັດຕາການໝຸນວຽນຂອງສິນຊັບຖາວອນ =
ອັດຕາການໝຸນວຽນຂອງສິນຊັບທັງຫມົດ =
4 ອັດຕາສ່ວນວັດຄວາມສາມາດໃນການເຮັດກໍາໄລ
(Profitability Ratio)
ເປັນອັດຕາສ່ວນທີ່ເກີດຈາກ ຄວາມສຳພັນຂອງກໍາໄລສຸດທິເຊິ່ງຄ່າທີ່ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມ
ມີປະສິດທິພາບໃນການບໍລິຫານງານໃນທຸກສ່ວນຂອງກິດຈະການ ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ສະແດງອັດຕາສ່ວນຄ່າສູງ ມີຄວາມສາມາດໃນການເຮັດກໍາໄລແລະດໍາເນີນງານຢ່າງມີປະສິດທິພາບ ປະກອບດ້ວຍອັດຕາສ່ວນ ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້
ອັດຕາກໍາໄລສຸດທິ =
ອັດຕາຜົນແທນຕໍ່ສ່ວນຂອງເຈົ້າຂອງ
=
ອັດຕາຜົນຕອບແທນຕໍ່ການລົງທຶນ =
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น